Pada Februari 2013, dengan Kerajaan India membenarkan pelaburan langsung asing sehingga 49% dalam syarikat penerbangan, AirAsia Berhad memohon kepada Lembaga Promosi Pelaburan Asing India (FIPB) meminta kelulusan untuk memulakan operasinya di India.[26][27] Pada bulan Mac 2013, AirAsia mengumumkan bahawa ia akan menubuhkan usaha sama dengan Tata Sons dan Telestra Tradeplace dengan Tata Sons mewakili syarikat penerbangan dengan dua pengarah bukan eksekutif di papan.[28][29][30]

Kapal terbang itu merancang untuk beroperasi dengan kos unit terendah di dunia ₹1.25 (1.9¢ AS) per Kilometer tempat duduk yang tersedia dan faktor muatan pulang modal penumpang sebanyak 52%. Ia juga merancang untuk lindung nilai 100% dari keperluan bahan bakarnya untuk tiga tahun pertama dan untuk mencapai pesawat perputaran masa 25 minit.[31]

AirAsia merancang untuk memulakan operasi ke pelbagai tahap 2 dan tingkat 3 dengan Lapangan Terbang Antarabangsa Chennai sebagai pangkalan operasi utamanya.[32] Menurut KPMG, pengenalan AirAsia dijangka menyebabkan perang harga lagi, yang akhirnya menyebabkan peningkatan lalu lintas udara dan penyatuan di sektor penerbangan India.[33] AirAsia pada mulanya melabur sejumlah Templat:US $ 50 juta dan sebagai persiapan untuk operasinya di India, syarikat itu membuat perjanjian dengan ejen pelancongan dalam talian dan luar talian.[34][35] Pada 3 Mac 2013, FIPB secara rasmi membenarkan AirAsia menyewa atau menyewa pesawat dan membawa kargo dalam penerbangan yang dijadualkan. Syarikat penerbangan kemudian meminta izin untuk menjadualkan pesawat dan mengangkut penumpang,[36] yang diterima oleh FIPB pada 6 Mac.[37]

AirAsia India ditubuhkan pada 28 Mac 2013 dan menjadi syarikat penerbangan asing pertama yang menubuhkan anak syarikat di India.[38][39] Pada bulan April, syarikat penerbangan mula merekrut calon juruterbang dan kru kabin.[40] Sebagai prosedur terakhir untuk mendapatkan Permit Pengendali Udara, penerbangan membuktikan dilakukan pada 1 dan 2 Mei 2014 yang terbang dari Chennai ke Kochi, Bangalore dan Kolkata.[41] Pada 7 Mei 2014, DGCA mengeluarkan Permit Pengendali Udara kepada syarikat tersebut.[42] Pada 30 Mei 2014, syarikat penerbangan itu mengumumkan peralihan pangkalannya ke Bangalore dan penerbangan pertama dari sana ke Goa.[43] AirAsia mengendalikan penerbangan sulungnya pada 12 Jun 2014.[44][45] Pada bulan Jun 2015, syarikat penerbangan menjadikan Lapangan Terbang Antarabangsa Indira Gandhi, Delhi sebagai pusat sekunder bagi operasi India Utara.[46] Pada bulan Ogos 2015, Tata Sons meningkatkan kepentingannya kepada 40.06% dari 30% sebelumnya dengan memasukkan ekuiti baru sementara bahagian Telestra dikurangkan kepada 10% dari 20%.[47][48] Sehingga Julai 2019, AirAsia India adalah syarikat penerbangan tambang rendah terbesar keempat di India, di belakang IndiGo, SpiceJet dan GoAir, dengan pangsa pasar 6.5%.[49]

Pada Januari 2018, pengarah urusan dan ketua eksekutif Amar mengumumkan rancangan syarikat itu untuk menjangkakan armada 21 pesawat menjelang akhir tahun, yang akan menjadikannya layak untuk mengoperasikan penerbangan ke luar negara.[50]

Pada Julai 2020, AirAsia India melancarkan aplikasi analitik penerbangan yang akan membantu meningkatkan kecekapan operasi syarikat penerbangan itu dengan memantau dan membantu mengurus pusing balik pesawat antara penerbangan dengan analisis data dalam masa nyata. Encik. Sunil Bhaskaran, MD & CEO, AirAsia India dan Mr. Shankar Narayanan, Presiden dan Ketua Peruncitan Global, CPG, Perjalanan dan Hospitaliti, Perkhidmatan Perundingan Tata adalah antara yang hadir pada pelancaran digital itu.[51]

Pada 29 Disember 2020, AirAsia Berhad mengumumkan bahawa ia akan menjual 32.67% pegangan dalam AirAsia India kepada Tata Sons pada harga $37.7 juta, termasuk peruntukan untuk menjual baki 16.33% pegangan pada $18.8 juta.[52][53] Tata Sons memperoleh Air India Limited pada 8 Oktober 2021.[54][55] Kumpulan Tata meminta kelulusan daripada Suruhanjaya Persaingan India (CCI) untuk menggabungkan AirAsia India dengan Air India Limited pada April 2022,[56] yang telah diberikan pada 14 Jun 2022.[57] Pada 2 November 2022, AirAsia Berhad menjual baki 16.33% pegangan kepada Tata Sons. Walau bagaimanapun, jenama AirAsia masih boleh digunakan selama dua belas bulan.[58]

AirAsia India menambah penghormatan neutral jantina Mx sebagai pilihan ketiga untuk penumpang yang menempah tiket mulai Jun 2022.[59]